Jag började tänka på det här när min vän och jag hade diskuterat ett diagram över en marknad som vi båda hade öppna affärer på. På den tiden rörde marknaden sig mot oss båda ganska allvarligt och det slog mig så märkligt att vi hade olika åsikter trots att vi hade samma handel. Jag hade kommit fram till att det förmodligen berodde på att en av oss hade en större position än den andra och en av oss var klart långt mindre knuten till handeln / diagrammet eftersom vi hade mycket mindre att förlora i spelet.

Detta är förstås bara en av de möjliga anledningarna till att vi såg denna handel och diagrammet på denna marknad väldigt annorlunda. Faktum är att det finns en uppsjö av anledningar att vi båda hade nått olika slutsatser och jag ville skriva en lektion och föra dessa faktorer i rampljuset. Du kan läsa dessa punkter och börja nicka ditt huvud och ha en av dessa ”aha” -stunder och förhoppningsvis får du dig själv att tänka mer om det faktum att flera perspektiv kan existera samtidigt på marknaden, dvs dina och dina motståndares (de på andra sidan av din handel). Tänk på dessa olika perspektiv och varför de kan existera kommer bara att fungera för att göra dig till en bättre handlare.

Överengagerad ställning (Over-committed position)
Jag tror att ju mer pengar en handlare riskerar för en handel i förhållande till deras totala nettovärdet, desto mer känslomässigt kommer det att vara. Det verkar som sunt förnuft kanske, men konsekvenserna av detta är ganska djupgående.

När du blir överengagerad i en handel eller investering, blir det mycket mer sannolikt att du gör ett misstag. Av den anledningen kan två handlare bokstavligen vara i exakt samma handel, men om man har riskerat en mycket högre andel av sitt nettovärde, kommer de sannolikt att se och reagera på diagrammet väldigt annorlunda än handlare som har riskerat en ”säkrare” belopp.

Utgångspunkten för detta är att ju mer pengar du riskerar, desto mer känslomässigt laddad kommer du att vara vid varje upp och ner-kryss i det diagrammet. När du blir känslomässig, är det mer sannolikt att se en kortsiktig återföring i den positionen som en överhängande marknadskorrigering som kan gå bra förbi din ingångspunkt, vilket orsakar att du förlorar pengar. Så vad gör du? Oundvikligen, när du möter denna kraftfulla känsla av rädsla, kommer du att lämna den handeln för förmodligen antingen en väldigt liten vinst i förhållande till vad du hade eller kommer du att gå ut nära Break-even. Beviljat, det är fortfarande mycket bättre än en förlust, men det kan vara väldigt smärtsamt och röra sig med din affärsinriktning, vilket leder till fler misstag.

Till den handlaren som inte var överdrivet, kan samma korrigering ha varit sedd på ett annat sätt, som en enkel marknadskorrigering. Den handlaren kan ha hållit handeln och nu går det bra eftersom diagrammet vände sig precis som den tidigare näringsidkaren tänkte sig.

Detta är egentligen bara ett av dem många exempel på hur för mycket risk eller att vara överdriven i en position kan få dig i panik och själv sabotera dina affärer.

Att upprepa min punkt – en av handlarna har riskerat alldeles för mycket, den andra har riskerat ett mycket mindre belopp, den som riskerar för mycket kommer nästan alltid att få panik och förstöra sin handeln, den som inte riskerar för mycket är mer sannolik att ha ett positivt handelsresultat.

Partiskhet
Bara genom att vara i positionen, genom att ha ”ditt skin i spelet” så att säga, kan du se diagrammet annorlunda än en handlare som inte har tagit ställning på den marknaden. Även om du stannar inom dina riskparametrar och följer din handelsplan till slut, kommer du att åtminstone bli lite påverkad av det faktum att du har dina tjänade pengar på linjen och eventuellt kan förlora det. Detta är huvudsakligen varför handel är inte lätt och det är inte för den svagt sinnade eller lätt skakade personligheten.

Det är ett faktum att när du är demohandel med papperspengar, kommer du förmodligen att få bättre resultat än när du handlar live. Anledningen är att det är papperspengar, inte riktiga pengar. Nyckeln till handelsframgång är att försöka verkligen glömma pengarna och handla marknaderna som om det var ett spel och pengarna är bara ett sätt att hålla poäng, ett antal poäng, så att säga. Det enda sättet att effektivt göra detta är att INTE vara överdriven. Du måste i princip försöka se diagrammet som om du inte har någon position på marknaden.

Nyhetskänsla baserat på handelsresultat
Två handlare, som handlar samma ställning på samma diagram kan se diagrammet annorlunda på grund av något som kallas nyhetsförskjutning. Nyhetskänsla innebär att du har en partiskhet eller en åsikt / känsla om något på grund av en erfarenhet som du nyligen haft med samma eller liknande sak. Så, handlare A kan ha sett detta ”samma” scenario före och hade en handel på liknande och förlorade pengar, medan handlare B kan ha gjort pengar på ett marknadsförhållande som liknar det de ser i nuläget.

Som angavs i en artikel i USnews & World Report:

Det är ingen hemlighet att detaljhandelsinvesterare tenderar att jaga investeringsprestanda, som ofta hyser i en tillgångsklass precis som den är topp och kommer att vända sig nedåt. Eftersom investeringen har klättrat högre nyligen tror investerare att det kommer att vara fallet.

Människor påverkas av de senaste händelserna tungare än de förflutna, det är bara en del av att vara mänsklig. Detta kan vara bra och dåligt i handeln. Marknadsförhållanden som trender lånar starkt till att nyhetssynpunkten är fördelaktig; för om du fortsätter att komma i trenden på Pull-backs kommer du sannolikt att fortsätta tjäna pengar. Men när trenden förändras och marknaden börjar röra sig i sidled kommer du sannolikt att bli huggen om du inte snabbt läser prisåtgärden och räknar ut villkoren som förändras.

Intressant är att det finns många olika personlighetsaspekter som kan påverka sättet på hur några individer ser marknaden.
Förbundet till marknaden eller till den ursprungliga vyn
Människor kan bli känslomässigt kopplade till diagram / vissa marknader eller bara till deras inledande syn på ett diagram av olika skäl, inte bara från att vara ekonomiskt överfinansierade.

Ta en handlare som har undersökt en viss marknad i stor utsträckning och studerat diagrammet mycket noga, de kommer förmodligen att bli knutna till en uppfattning när de tar en position. De kommer att känna att deras tid spenderade att studera XYZ-marknaden måste ha varit värt någonting och de kan inte bära tron att marknaden inte gör vad de vill. Detta får dem att leta efter nyhetsartiklar och webbhistorier som stöder deras syn på diagrammet. Detta låter i huvudsak arrogans och ego diktera ditt handelsbeteende. Du kan bli överbunden till ett diagram bara för att du inte vill tro att du har fel eller att all din forskning har funnits för intet.

Detta är i grunden vad som kallas ett partiskt överförtroende. Detta beror på att du spenderar för mycket tid på att studera en marknad och ”övertyga” dig själv, du har rätt om vad som händer näst.

En annan handlare som kanske inte har detta mentala hinder, (eftersom de inte har gjort forskningen och studien) har utan tvekan en fördel ovan. När du spenderar mindre tid på något är du naturligtvis mer neutral och mindre engagerad i den. Detta ger ett nytt perspektiv och ännu viktigare, en mer objektiv syn.

I handel är objektivitet nyckeln och det är därför jag vanligtvis är emot att handla på nyheter eller betala för stor uppmärksamhet åt grundläggande data. Utöver att lära sig handelsprisåtgärder och förstå grundläggande handelsterminologi finns det ingen verklig fördel att öka mängder marknadsundersökningen, det kan faktiskt skada dig på grund av det vi just diskuterat.

Indikatorer kontra rena diagram
En uppenbar anledning till att två handlare kommer att se samma diagram olika är indikatorer. Några handlare gillar att gipsa sina diagram i tekniska analysindikatorer som bokstavligen gör diagrammen som en modern abstrakt konst.

Den handlaren som använder rena, enkla prishandlingskartor utan indikatorer som är plasterade över dem, kommer oundvikligen att ha ett annat perspektiv på samma marknad, en tydligare och mer exakt syn.

Trendföljare och Motsättaren
I likhet med ovanstående punkt finns det sanning att två handlare som historiskt har gjort pengar handlar marknaderna på olika sätt, kommer att se samma diagram annorlunda. Till exempel…

Handlare A kan se ett diagram gå upp, men för att han är en naturlig motsättare (vill handla motsatt mot kortsiktigt momentum) vill han korta in i styrkan, helst på en nyckelnivå, för att han har gjort pengar för att göra detta innan nyhetsförspänning). Han hatar handla med flocken.

Trader B kan se att samma diagram gå upp och han tar en lång position! För att han också har tjänade pengar på att göra detta. Han har handlat trender och gjort bra pengar. Han kan aldrig tyckas gå mot flocken.

Varken ena eller andra tillvägagångssättet är nödvändigtvis rätt eller felaktigt; Det finns flera sätt att laga en fisk, så att säga. Även om det är mer farligt att handla mot kortsiktiga trender, har vissa handlare bara en förmåga att svika marknaden eller välja de platser marknaden kommer att vända om. För de flesta handlare är det dock bäst att satsa på trenden.

Poängen är att varje person kommer att se exakt samma diagram, inställning, mönster på marknaden lite annorlunda och av olika skäl reagera annorlunda mot samma marknadsrörelse.

Slutsats
Två handlare kan faktiskt se samma diagram annorlunda och oftast att de kommer att få olika resultat från exakt samma handelsuppställning på exakt samma diagram. Den gemensamma förbundet i handeln är prisåtgärden på diagrammet, det är verkligen den stora utjämnaren. Prisåtgärden tar hänsyn till alla variabler som påverkar en marknad och som har påverkat det tidigare och visar det till dig i ett relativt lättläst clue-packat ”porträtt”. Att lära sig prisåtgärden är hur du kan eliminera eller kraftigt minska de flesta variablerna på marknaderna som förvirrar och komplicerar handelsprocessen för de flesta.

Att två handlare ser samma diagram annorlunda beror på brist på disciplin. Vissa handlare riskerar kroniskt för mycket per handel, vilket uppenbarligen starkt påverkar deras uppfattning om vad en marknad gör och vad den kan göra härnäst. Medan jag kan lära dig vikten av disciplin och förklara för dig varför du behöver det, kan jag inte tvinga dig att faktiskt vara disciplinerad i din dagliga handelsrutin. Jag kan visa dig dörren till handelsframgång via mina handelsartiklar och jag kan leda dig på rätt väg, men jag kan inte göra resan åt dig, den är upp till dig. Så vad du måste bestämma härnäst är hur du ska se samma diagram som alla andra tittar på? Ska du se diagrammet genom känslomässiga ögon, eller kommer du att se dem genom lugna, samlade ögon med smidiga, rena diagram? Det är också upp till dig …

Lämna en kommentar